Экономические итоги 9 месяцев 2019 года

Игорь Березин

Экономические итоги 9 месяцев 2019 года

(Авторский комментарий к данным Росстата)

Резюме:

Начавшаяся в первом полугодии 2019 года рецессия в экономике России, скорее всего, продолжилась и в 3-м квартале. Индикаторов, которые указывали бы на ускорение экономического роста, почти нет, а вот тех, которые указывают на стагнацию немало.

В промышленности сохраняется рост на уровне чуть ниже 3%. При этом в добыче полезных ископаемых он снизился с 4% по итогам 1-го полугодия, а в обрабатывающих производствах вырос с 2%. По отраслям ситуация очень сильно различается. От роста на 17% в производстве лекарств и 7,5% роста в производстве компьютеров, до снижения на 13% в производстве табачных изделий.

В строительстве – нулевой рост. А рост цен – на 7,5%. Но, в строительстве жилья – рост на 12,5% в 3-м кв. 2019. И есть неплохие шансы по итогам года вернуться к вводу 80 млн. кв. м. в год, как в 2016 году. Грузооборот транспорта в 3-м кв. 2019 снизился на 0,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. А вот пассажирооборот вырос на 7,4% за 9 мес. И на 6,2% конкретно в 3-м кв.

Оборот розничной торговли вырос в реальном выражении в 3 кв. на 0,8%, а за 9 мес. – на 1,4%. Т.е. в 3-м кв. произошло замедление и без того вялого роста оборота розничной торговли. Инфляция, рассчитанная по обороту розничной торговли, снизилась в 3-м кв. 2019 до 4,2% в годовом выражении. Платных услуг в 3 кв. 2019 было оказано на 0,4% меньше, чем годом ранее. Весь номинальный рост показателя (на 3%) пришелся за счет инфляции. В 3 кв. 2019 в оптовой торговле наблюдалась дефляция – снижение цен в среднем на 2,2%. Российский экспорт за первые 8 месяцев 2019 года составил 271 млрд. дол. США. Импорт – 162 млрд. дол. Экспорт снизился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 4%, импорт – на 1,2%.

Индекс потребительских цен в 3 кв. показал небольшую отрицательную динамику (-0,2%). С начала года потребительские цены выросли в среднем на 2,3%. И есть все основания надеяться, что по итогам года значение этого показателя не превысит 4%. Цены производителей промышленных товаров по итогам 9 мес. показали снижение почти на 3%. Цены производителей сельскохозяйственной продукции продолжили снижение и в 3-м кв. 2019 (на 1,5%), а по итогам 9 месяцев это снижение составило 4,25%.

Не обращая внимания на начавшуюся стагнацию, государственные финансисты продолжают наращивать доходную часть бюджета и его профицит. За январь – август 2019 года доход консолидированного бюджета РФ вырос на 9,5% в номинальном выражении, до 25,65 трлн. руб. Рост расходов консолидированного бюджета значительно скромнее – всего 6% в номинальном выражении, - до 21,7 трлн. руб. Профицит бюджета оставил без малого 4 трлн. руб., что составляет 8% от ВВП первого полугодия 2019 г. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года профицит бюджета вырос на 33%.

Сальдо прибылей и убытков за январь – август 2019 г. составило 10,3 трлн. руб. Что на 16% превышает сальдированный результат аналогичного периода прошлого года.

Объем кредитов, предоставленных организациям, с начала года вырос на жалкие 2% до 38,7 трлн. руб. Задолженность населения перед банками с начала года выросла на 12,75%, и достигла 16,75 трлн. руб. Межбанковское кредитование, после роста в первой половине года, опять начало сокращаться и в сентябре 2019 составило 8,5 трлн. руб. С начала года объем депозитов населения в банках вырос на 3,5% и составил 29,46 трлн. руб.

Средняя заработная плата (за январь – август) составила 46,1 тыс. руб. в месяц. За год ее номинальный рост составил 8,7%. Реальный – около 2,5%. Инфляция по заработной плате (снижение покупательской способности заработной платы) составила за год около 6%. Сохраняется очень высокая дифференциация по средней отраслевой заработной плате: от 135 тыс. руб. в месяц в добыче нефти и газа, до менее чем 21 тыс. руб. в производстве одежды.

За 9 месяцев доходы населения составили 43,9 трлн. руб. Это на 5,8% в номинальном выражении больше, чем за аналогичный период 2018 г. Роста реальных доходов нет. Или есть - в пределах 1,5%. Совокупные расходы населения России в 3-м кв. 2019 г. составили 15,2 трлн. руб. Что в номинальном выражении всего на 4,8% превышает аналогичный показатель 3 кв. 2018 г. А это означает, что в реальном выражении совокупные расходы не изменились, или даже снизились примерно на 1%.

Продолжается замедление выдачи ипотечных кредитов. По итогам января – августа их выдано на 14% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. На общую сумму в 1,7 трлн. руб., что на 5% меньше, чем в прошлом году.

Валовой Продукт

Валовой продукт (ВВП) России в 1-м полугодии 2019 составил (по первой оценке) чуть более 50 трлн. руб. В пересчете на официальный курс это примерно 780 млрд. дол. США. Рост ВВП во 2-м квартале ускорился до +0,9% по сравнению со 2-м кв. 2018 г. Что почти в два раза превышает показатель 1-го кв. 2019 - +0,5%. Однако, оснований для пересмотра сделанного ранее вывода о начале рецессии в российской экономике я не вижу. Напомню, что рецессией считается рост в пределах от -1% до +1% два квартала подряд (и более). Ни роста, ни спада. Особенно гнетущим этот показатель выглядит на фоне квартальных данных 2017 – 2018 гг., которые держались в пределах 1,5 – 2% годового роста (восемь кварталов подряд). Да, это был очень слабенький рост. В два раза ниже желаемого уровня («не ниже темпов роста мировой экономики», о чем неоднократно говорил президент России), но это все же был рост.

Правительство и ЦБ надеются на то, что в 3-м и 4-м кварталах рост ВВП может ускориться до 1,3 – 1,7%. Однако, квалифицированный вывод о выходе из рецессии можно будет сделать не ранее февраля будущего года, когда будут получены оценки за 4-й квартал и второе полугодие 2019. И то при условии, что они действительно будут в ожидаемом положительном диапазоне.

Индекс дефлятор по ВВП (рассчитывается по всему кругу товаров и услуг как потребительского, так и промежуточного спроса, входящих в расчет ВВП) во втором квартале 2019 г. составил 4,6%. В первом полугодии – 6,5%. В 1-м квартале – 8,5%, что было существенно выше уровня потребительской инфляции (около 5,5%). Это говорит о том, что вслед за потребительской, начала снижаться и инфляция промышленных рынков. Что, конечно, весьма не плохо.

В структуре ВВП (по методу использованных доходов) в 1 пол. 2019 по сравнению с 1 пол. 2018 на 1,5 п.п. (с 73,7% до 72,2%) снизилась доля конечного потребления. В равной мере и домашних хозяйств, и государства. И на 1,5 п.п. (с 9,7% до 11,2%) возрос вклад чистого экспорта.

Промышленное производство

В целом по промышленности сохраняется рост производства с темпом +2,9% (3-й квартал), +2,7% (9 мес.). Это чуть хуже показателей 2018 года: 2,9% и 3% - соответственно. Добыча полезных ископаемых выросла на 2,9% в 3-м кв., после роста на 4% в 1-м полугодии... А вот в обрабатывающей промышленности, напротив, рост в 3-м квартале ускорился до 2,9% , против 2% в 1-м полугодии 2019.

В производстве пищевых продуктов – рост +4,4% за 9 месяцев.

В производстве напитков + 0,8%

В производстве табачных изделий – снижение на 13%,

В производстве текстильных изделий – снижение на 2,2%

В производстве одежды – снижение на 2,4%,

В производстве изделий из кожи – снижение на 2,6%,

В деревообработке – рост на 6,9%,

В производстве мебели + 5,9%,

В производстве бумаги – рост на 3,3%,

В полиграфии – снижение на 3,1%,

В производстве нефтепродуктов – нулевой рост

В химпроме – рост на 3,6%

Производство лекарств выросло на 17,2% (!),

Резиновые и пластмассовые изделия + 1,7%

В металлургии + 1,3%

Производство компьютеров +7,6%,

В производстве электрооборудования – нулевой рост (компенсировано снижение на 2%)

В производстве машин и оборудования – снижение на 5%,

В производстве автотранспортных средств – рост в пределах 1%, а был в 1п 2018 + 17% (!)

Строительство

Объем строительных работ за 9 месяцев 2019 составил 6,1 трлн. руб. в номинальном стоимостном выражении. Практически нулевой (+0,3%) реальный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Практически весь номинальный стоимостной рост на 8% произошел за счет роста цен.

Едва ли не единственной хорошей новостью второго квартала стали данные по вводу жилья. В жилищном строительстве четырех-квартальный спад показателей (до 1 кв. 2019 включительно) во 2-м квартале 2019 года сменился ростом. Причем сразу на 14,5%. Итоги полугодия скромнее – рост на 3,5%. До 30 млн. кв. м. жилья. Введено почти 400 тыс. новых квартир (и одноквартирных домов). Средняя площадь квартиры, построенной в 1-м полугодии 2019 года составила 75 кв. м. Что примерно соответствует показателям 2018 года, но существенно превышает (на 5 – 8 кв. м.) аналогичные показатели 2015 – 2017 гг. Рост средней площади нового жилья происходит благодаря увеличению средней площади загородного жилья, строящегося преимущественно на средства самих будущих собственников. В то время как средняя площадь новой городской квартиры не превышает 60 кв. м.

В 3-м квартале положительная тенденция сохранилась. Введено 18,5 млн. кв. м. жилья. +12,5% к аналогичному периоду 2018 г. Средняя площадь новой квартиры составила 76,5 кв. м. Есть хорошие шансы по итогам года выйти на 80 млн. кв. м. Т.е. вернуться к уровню ввода в 2016 г.

Транспорт

Грузооборот транспорта в 3-м кв. 2019 снизился на 0,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Что ставит под сомнение информацию об ускорении экономического роста (до 1,5%), поскольку такое ускорение должно было бы сопровождаться ростом грузовых перевозок. Если только не предположить, что эффективность этих перевозок заметно возросла, а перегон «пустых вагонов» сократился. Рост грузооборота транспорта (в тонно-километрах) за 9 мес. на 1% скорее подтверждает гипотезу о продолжении рецессии в нашей экономике. Однако, косвенно, гипотезу о повышении эффективности перевозок подтверждает снижение перевозок по железной дороге (в тоннах) на 1% (при росте в тонно-километрах на 1%), при росте перевозок автомобильным транспортом (в тоннах) на 3% и тонно-километрах на 6%.

А вот пассажирооборот вырос на 7,4% за 9 мес. И на 6,2% конкретно в 3-м кв. , традиционно самом активном, поскольку на него приходится «сезон отпусков». А на авиа-транспорте рост за 9 мес. составил аж 13%.

Торговля и услуги

Оборот розничной торговли вырос в реальном выражении в 3 кв. на 0,8%, за 9 мес. – на 1,4%. Т.е. в 3-м кв. произошло замедление и без того вялого роста оборота розничной торговли. Что то никак непохоже на ускорение темпов экономического роста (до 1,5%). В номинальном выражении рост товарооборота составил ровно 5%. Инфляция, рассчитанная по обороту розничной торговли составила во 3-м кв. 2019 4,2% в годовом выражении. Против 5,7% по итогам 23-го кв. и 6,2% - по 1-му кв. Т.е. инфляция в России действительно снижается. Доля рынков и ярмарок, неуклонно снижающаяся последние 15 лет, по итогам 9 месяцев составила 5,5% от общего оборота. 5 лет назад было около 10%, 15 лет назад было более 15%.

Оборот общественного питания в 3 кв. 2019 вырос в реальном выражении на 3,5%, в номинальном – на 7%. Дефлятор, рассчитанный по обороту общественного питания в 3 кв. 2019 составил 3,35%.

Платных услуг в 3 кв. 2019 было оказано на 0,4% меньше, чем годом ранее. Весь номинальный рост показателя (на 3%) пришелся за счет инфляции. Которая, рассчитанная по корзине платных услуг, составила 3,5% в годовом выражении. Против 8% по итогам 1-го полугодия. Снижение потребления платных услуг тоже не вяжется с тезисом об ускорении экономического роста.

За 9 месяцев 2019 произошло снижение: жилищных (-2,5%), коммунальных (-1,2%), образовательных (-0,8%) и гостиничных (-8,5%) услуг. В последнем случае сказался эффект «высокой базы» 2018 обусловленный ЧМ по футболу. На 1% выросли медицинские, почтовые и телекоммуникационные услуги.

Провалившийся в 1 пол. 2019 оборот оптовой торговли (снижение в реальном выражении на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) в 3-м кв. начал восстанавливаться. +3,8% в реальном выражении и +1,5% в номинальных деньгах. Удивительное соотношение показателей говорит о том, что в 3 кв. 2019 в оптовой торговле наблюдалась дефляция – снижение цен в среднем на 2,2%. Впервые за многие годы. Возможно – это эффект «компенсации». В 1-м кв. инфляция в оптовой торговле составила 17,7% (к 1 кв. 2018), что было явным «перебором», во 2-м кв. инфляция в опте снизилась до 8,7% (к 2 кв. 2018). А теперь – дефляция. Дефляция в оптовой торговле – это явный и очевидный (один из) признаков рецессии. А никак не ускорения экономического роста.

Внешняя торговля

Российский экспорт за первые 8 месяцев 2019 года составил 271 млрд. дол. США. Импорт – 162 млрд. дол. Экспорт снизился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 4%, импорт – на 1,2%. Положительное сальдо торгового баланса снизилось на 9 млрд. дол. и составило 109 млрд. дол. Положительное сальдо торгового баланса является едва ли не единственным фактором, который играет в пользу российского рубля (против доллара и евро) в краткосрочном периоде. 86,5% экспорта и 89% импорта приходится на торговлю со странами дальнего зарубежья. Удельный вес минеральных продуктов (топливо, энергия и металлы) в составе экспорта составил 65%. Продукции химической промышленности и машиностроения – 12,5%. В то время как в импорте 44% составляют машины, оборудование и транспортные средства и 17% продукция химической промышленности. И еще 12% - продовольственные товары. На долю высоко технологичных товаров пришлось всего 11,5% российского экспорта, 31 млрд. дол. США. Снижение на 0,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Зато в импорте высокотехнологичная продукция составляет 63,5% - 103 млрд. долл. (из 162 млрд. общего импорта). Снижение на 2,2%.

Демография организаций

За 9 мес. 2019 зарегистрировано 227 тыс. новых организаций, ликвидировано 529 тыс. Превышение «смертности» организаций над «рождаемостью» наблюдается в нашей стране уже много лет. И разрыв этот последние два года только растет. В т. ч.

в обрабатывающей промышленности создано 15 тыс. новых предприятий, ликвидировано – 33 тыс.
в строительстве создано 42 тыс. ликвидировано – 74 тыс. организаций
в торговле создано 75 тыс., ликвидировано – 230 тыс.
на транспорте создано 16 тыс., ликвидировано – 33 тыс.
в гостиницах и общепите создано 6,4 тыс., ликвидировано 10,4 тыс.
в информатике создано 6,5 тыс., ликвидировано – 14,5 тыс.
В финансах, страховании и операциях с недвижимостью создано 12 тыс., ликвидировано - 30 тыс.
В научной и технической сферах создано 19 тыс., ликвидировано - 41 тыс.
В образовании создано 1,9 тыс., ликвидировано – 4,3 тыс.
И только в здравоохранении количество зарегистрированных организаций (3,85 тыс.) превышает количество ликвидированных (3,55 тыс.)

Цены

Сплошные хорошие новости. Индекс потребительских цен в 3 кв. показал небольшую отрицательную динамику. Минус 0,2%. С начала года потребительские цены выросли в среднем на 2,3%. И есть все основание надеяться, что по итогам года значение этого показателя не превысит 4%. Продукты за 9 мес. подорожали в среднем на 1,3%, непродовольственные товары – на 2,3%, услуги – на 3,6%. Стоимость условного минимального набора продуктов питания с начала года выросла только на 2%. В начале года она выросла почти на 10%, но в 3-м кв. снизилась на 7% и составила в сентябре 4065 рублей. В Москве – 5 тыс. руб., в Санкт-Петербурге – 4,9 тыс. руб.

Напомню, что годовые дефляторы (по 3-му кв.), рассчитанные по обороту розничной торговли и платным услугам находятся в пределах 3,5 – 4,2%. Альтернативные расчеты инфляции (Ромир) также свидетельствуют о снижении годовой инфляции к диапазону в 3,5 – 4,5%.

Цены производителей промышленных товаров после снижения на 1% в 1-м кв., во 2-м кв. выросли на 1,7%, а в 3-м кв. снизились на 3,5%. Итог 9 мес. – снижение почти на 3%. При этом цены в добыче полезных ископаемых выросли за 1-е пол. на 3,2%, а в 3 кв. снизились на 11,4%. Итог 9 месяцев – снижение на 8,5%. В обрабатывающих производствах в 3-м кв. цены снизились на 1%, а по итогам 9 мес. – на 1,5%. Это также свидетельствует в пользу тезиса о рецессии. Цены производителей сельскохозяйственной продукции продолжили снижение и в 3-м кв. 2019 (на 1,5%), а по итогам 9 месяцев это снижение составило 4,25%. Самих сельхоз-производителей такая динамика, конечно, не может радовать. Видимо они скоро начнут говорить и задумываться о снижении объемов производства. Цены на инвестиционные товары за 9 мес. полугодие показали рост на 4,7%, практически равномерный по всем трем кварталам. Что несколько удивляет, т.к. в «нормальных» условиях соответствовало бы заметному инвестиционному оживлению. Чего, к сожалению, не наблюдается. Цены на грузоперевозки за 9 мес. показали рост почти на 6%. Что также довольно странно в виду практически нулевого роста этих самых грузоперевозок. Цены на услуги связи для юридических лиц выросли с начала года на 3%.

Государственные финансы

Не обращая внимания на начавшуюся стагнацию, государственные финансисты продолжают наращивать доходную часть бюджета и его профицит. За январь – август 2019 года доход консолидированного бюджета РФ вырос на 9,5% в номинальном выражении, до 25,65 трлн. руб. Даже если половину этого роста отписать на вклад инфляции, останутся внушительные 4,5 – 5% реального роста сборов (они же изъятия из экономики). Рост расходов консолидированного бюджета значительно скромнее – всего 6% в номинальном выражении, - до 21,7 трлн. руб.. Т.е. чуть выше инфляции. На 1 – 2 процентных пункта. Профицит бюджета оставил без малого 4 трлн. руб., что составляет 8% от ВВП первого полугодия 2019 г. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года профицит бюджета вырос на треть (+33%).

Из 25,65 трлн. руб. доходов:

19,7% принесли взносы на социальное страхование (5 трлн. руб.)
17,2% - НДС, в т.ч. на импортные товары (7%) (4,42 трлн. руб.)
16,6% налоги и сборы за пользование природными ресурсами (4,26 трлн. руб.)
12,7% - налог на прибыль организаций (3,26 трлн. руб.)
9,6% - налог на доходы физических лиц (2,47 трлн.)**
7,8% - доходы от внешнеэкономической деятельности (2 трлн.)
3,4% - налоги на имущество (863 млрд.)
3,1% - акцизы (795 млрд.)

Из 21,67 трлн. расходов потрачено:

62,3% - на социально-культурные мероприятия (13,5 трлн. руб.)
11% - на национальную экономику (2,4 трлн. руб.)
8,1% - на национальную оборону (1,75 трлн.)
6% - общегосударственные вопросы (1,3 трлн.)
5,8% - на правоохранительную деятельность (1,25 трлн.)

** Исходя из ставки в 13%, можно рассчитать, что НДФЛ был уплачен с 19 трлн. руб. доходов физических лиц. Всего же за 8 месяцев Росстат насчитал доходов населения на 38 трлн. Руб. Так что на первый взгляд можно сказать, что население платит НДФЛ лишь с половины своих доходов. Однако, пенсии, пособия, банковские вклады, прибыль предпринимателей априори НДФЛ не облагаются. А вот заработная плата в «наблюдаемом секторе» (около 60 млн. занятых) совокупно за 8 месяцев составила порядка 22 трлн. руб. Так что можно сказать, что НДФЛ с «белой» заработной платы собирается практически полностью (86%), особенно с учетом действующих льгот.

Пожертвовав половиной профицита можно было бы разово выплатить каждому пенсионеру по 20 тыс. рублей единовременно ***, что весьма подстегнуло бы спрос на продукты питания и товары первой необходимости. И, да – привело бы к некоторому ускорению инфляции. И еще – увеличить расходы на национальную экономику в 1,5 раза (концентрировано, за 5 месяцев до конца года), что могло бы стимульнуть экономический рост в России. И, да – привело бы к росту коррупции, воровства и разбазаривания бюджетных средств. А то, можно подумать, они расходуются очень рачительно.

*** Еще правильней (по уму и по справедливости) было бы выплатить каждому пенсионеру по 10 тыс. руб., на каждого ребенка до 17 лет – по 20 тыс. рублей, и каждому из тех, кого «не отпустили» (и не отпустят) на пенсию в 2018 – 2020 гг. по 50 тыс. рублей.

Финансы организаций

В январе – августе 2019 года 34,3 тыс. организаций получили прибыль в общей сумме 11,57 трлн. руб. В среднем – по 337 млн. на одну организацию. Но у кого то – 100 миллиардов, а у кого то - 100 тыс. руб. Интересно, что поступления по налогу на прибыль организаций (3,26 трлн. руб.) составили 28% от полученной прибыли. При номинальной ставке налога на прибыль в 20% и многочисленных льготах всяким резидентам особых зон и т.д. Понятно, что не все так линейно, и налог в 2019 году (по крайней мере в 1-м кв.) платился на прибыль, полученную и рассчитанную в конце 2018 года. Но все же...

14,7 тыс. организаций в январе – августе 2019 года получили убыток в общей сумме 1,29 трлн. руб. В среднем – по 88 млн. руб. убытка. Сальдо прибылей и убытков составило 10,27 трлн. руб. Что на 16,7% (на одну шестую) превышает сальдированный результат аналогичного периода прошлого года. По итогам первых пяти месяцев года рост сальдированного результата превышал 35% к аналогичному периоду 2018 г.

Из 10,27 трлн. руб. сальдированного результата приходится на долю:

Добычи полезных ископаемых – 2,83 трлн., снижение на 13,5% к прошлому году
Обрабатывающие производства – 2,74 трлн., рост на 20%
Оптовая торговля (кроме автотранспорта) – 1,53 трлн., рост на 48% (!)
Транспортировка и хранение – 851 млрд.., рост на 41% (!)
Обеспечение энергией (электро, газом, паром) – 553 млрд., рост на 28,5% (!)
Деятельность научная и техническая – 364 млрд., рост на 71,5% (!!)
Информация и связь – 285 млрд., рост на 19,5%
Финансы и страхование – 265 млрд., рост на 68% (!!)
Торговля розничная – 200 млрд., рост на 130% (в 2,3 раза!!)
Сельское и лесное хозяйство – 160 млрд., снижение на 14%
Строительство – 112 млрд., рост на 74% (!!)
В гос-управлении, образовании, здравоохранении и культуре сальдированный результат близок к нулевому, но все же немного положительный.

Таким образом 69% сальдированной прибыли приходится на долю трех отраслей: добычи, обработки и оптовой торговли. И еще 13,6% на транспорт и обеспечение энергией. Итого на 5 отраслей – 82,7% сальдированного результата.

Кредит

Объем кредитов, предоставленных организациям, с начала года вырос на жалкие 2% до 38,7 трлн. руб. За год (с сентября 2018) он вырос на 5,4%. Однако, с учетом снижения (за последние 12 месяцев) оптовых цен по промышленности в целом, и по обрабатывающим отраслям, в частности, можно говорить о росте кредитования банками российских организаций в реальном выражении. Хотя темпы этого роста и оставляют желать лучшего. Особенно с учетом того, что предыдущие несколько лет рост кредитования организаций в реальном выражении был отрицательным. Иное дело – население.

Задолженность населения перед банками с начала года выросла на 12,75%, и достигла 16,75 трлн. руб. За год объем банковских кредитов, выданных населению, увеличился на 21%. Темп роста кредитования превосходит темп роста номинальных доходов и расходов населения более чем в три раза. Доля Сбербанка в общем объеме кредитов населению снизилась до 41%. Год назад она была 41,5%, а 15 лет назад превышала 50%.

Из 16,75 трлн. задолженности по кредитам населения 7,15 трлн. (42,7%) приходится на долю жилищных (ипотечных) кредитов. За год задолженность по жилищным кредитам выросла на 19%. С начала года она увеличилась на11,5%. Объем просроченной задолженности по жилищным кредитам составляет 1,1% от ее общего объема. Этот показатель стабилен на протяжении последних 5 – 7 лет. Что дает основания считать, что пока рост кредитования в этой сфере носит достаточно органический характер, и не имеет явных признаков «пузыря». В отличии от сектора необеспеченного кредитования.

Если в 2015 – 2017 гг. соотношение объема кредитов предприятиям и объема кредитов населению превышало 3 к 1, то теперь оно менее чем 2,5 к 1.

Межбанковское кредитование, после роста в первой половине года, опять начало сокращаться и в сентябре 2019 составило 8,5 трлн. руб. Что почти на 10% ниже уровня начала этого года, но все же на 16,6% превышает показатель сентября 2018 года.

Депозиты населения

С начала года объем депозитов населения в банках вырос на 3,5% и составил 29,46 трлн. рублей. За год (с сентября 2018) рост вкладов населения составил 7,6%. Нетрудно заметить, что скорость роста депозитов 2,5 раза ниже скорости роста кредитов. В номинальном выражении этот рост (+2 трлн. Руб.) практически полностью исчерпывается капитализацией процентов, полученных по рублевым депозитам. Т.е. чистый приток новых вкладов за последний год находится около нулевой отметки. Чуть более 6 трлн. руб. (из 29,46 трлн.) – это валютные вклады. В основном – в долларах США. На долю Сбербанка приходится 44% от общего объема вкладов населения в банках – без малого 13 трлн. руб.

Заработная плата

Впервые за всю историю Росстата в квартальный отчет (по 9 мес.) не вошли данные о средней заработной плате в сентябре. Мотивировка - данные по заработной плате «...будут публиковаться только после получения отчетных данных. Предварительные оценки представляться не будут» - стр. 198 указанного документа. Так что будем говорить о данных за август.

Средняя (начисленная) заработная плата в августе 2019 года составила 45 тыс. руб. По сравнению с данными за июнь она снизилась на 9% (тогда было почти 50 тыс.). За год (с августа 2018) она выросла в номинальном выражении на 8,7%. В реальном выражении – на 2,4%. Прошу заметить, что при расчете реальной заработной платы Росстат применяет дефлятор в 6,1%, а вовсе не в 4% официальной потребительской инфляции. Средняя месячная заработная плата за 8 месяцев 2019 составила 46,1 тыс. руб. Она также выросла на 8,7% в номинальном выражении по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. И на 2,2% в реальном выражении. Так говорит Росстат

Дифференциация средней заработной платы по отраслям: (август 2019, тыс. руб.)

Добыча нефти и газа – 135
Воздушный транспорт – 131
Трубопроводный транспорт – 101
Производство табачных изделий – 100
Производство нефтепродуктов – 90
Финансы и страхование – 92
Рыболовство – 89

По всем отраслям из этой лидирующей группы (кроме воздушного транспорта) произошло значительное снижение средней заработной платы по сравнению с данными за май 2019. Особенно сильное – на трубопроводном транспорте и в рыболовстве.

Добыча руды 72,5
Информация и связь – 71,5
Наука и техника – 70
Водный транспорт – 66
Добыча угля – 65
Железнодорожный транспорт – 62
Производство лекарств – 61

По отраслям из этой группы значительных (более 5%) изменений средней заработной платы по сравнению с маем замечено не было.

Производство компьютеров – 53,7
Производство металлургическое – 51,4
Обеспечение электроэнергией – 49,8
Складское хозяйство – 48,6
Оптовая торговля – 47
Гос. управление – 45,7
Строительство – 42,5
Производство авто – 42
Здравоохранение – 41
Культура, спорт, досуг – 40 (снижение на 20%)
Автомобильный транспорт – 40

Производство продуктов – 36
Производство резины и пластмассы – 35,7
Операции с недвижимостью – 35
Деятельность полиграфическая – 34
Сельское и лесное хозяйство – 33
Розничная торговля – 32,7
Производство мебели – 28
Гостиницы и общепит – 26,6
Производство изделий из кожи – 26,4
Почтовая связь – 26
Образование – 25 (резкое на 40% снижение по сравнению с маем, каникулы)
Производство одежды – 20,7

Доходы населения

Совокупные доходы населения России в 3-м кв. 2019 г. Росстат оценивает в 15,45 трлн. руб. Что в номинальном выражении на 7,7% превышает аналогичное значение 2018 г. Рост реальных доходов, в зависимости от применяемого дефлятора, можно оценить в пределах 1,5 – 3%. За 9 месяцев доходы населения составили 43,9 трлн. руб. Это на 5,8% в номинальном выражении больше, чем за аналогичный период 2018 г. Роста реальных доходов нет. Или есть в пределах 1,5%.

Противоречие между отсутствием роста реальных располагаемых доходов и ростом реальной заработной платы (основного компонента на долю которого приходится более 60% всех доходов) решается за счет снижения доходов от собственности и предпринимательской деятельности. А также за счет признания того факта, что оценку динамики заработной платы Росстат проводит по выборке из 100 тыс. средних и крупных предприятий, и ошибочно приписывает такую же динамику заработной плате в малом бизнесе и секторе самозанятых. Очевидно, что в указанных секторах и уровень заработной платы ниже, и динамика ее хуже.

Второй источник завышения цифр по средней заработной плате - рьяное исполнение "майских указов". Да заработную плату врачей и учителей во многих регионах (далеко не во всех) удалось вывести на уровень "средней по региону". Но одновременно произошло и сокращение списочной численности этих самых врачей и учителей. Только по врачам скорой помощи (по данным РБК) за последний год произошло сокращение по различным регионам на 5 – 15%.

Средняя пенсия в за 9 мес. 2019 г. составила 14 тыс. 145 руб. в мес. Что на 5,9% (на 800 рублей) больше, чем в аналогичный период 2018 г. Реального роста пенсий не было. Если применять дефлятор, применяемый к заработной плате. Или было – на 2%, если принять дефлятор по базовому потребительскому набору Росстата.

Распределение населения по уровню дохода:

До 10 тыс. руб. – 10,6%
10 – 14 тыс. – 10,8%
14 – 19 тыс. – 13,8%
19 – 27 тыс. - 18,5%
27 – 45 тыс. – 24,6%
45 – 60 тыс. – 9,6%
Свыше 60 тыс. – 12,1%

или

До 14 тыс. руб. – 21,4% («крайне бедные»)
14 – 27 тыс. – 32,3% («бедные»)
27 – 45 тыс. – 24,6% («пограничные», часть может быть причислена к «серединке»)
Свыше 45 тыс. – 21,7% («средний класс» + 1% «богатеев»)

Расходы населения

Совокупные расходы населения России в 3-м кв. 2019 г. составили 15,2 трлн. руб. Что в номинальном выражении всего на 4,8% превышает аналогичный показатель 3 кв. 2018 г. А это означает, что в реальном выражении совокупные расходы не изменились, или даже снизились примерно на 1%.

61,8% совокупных расходов или 9,4 трлн. руб. ушло на покупку товаров
18,2% расходов или 2,77 трлн. руб. ушло на оплату услуг
14,6% расходов (2,22 трлн. руб.) связаны с оплатой налогов и обязательных платежей
1,8% (0,27 трлн. руб.) пошли на прирост сбережений во вкладах и ценных бумагах

Номинальный совокупный объем расходов на покупку товаров и оплату услуг в 3-м кв. 2019 г. вырос по сравнению с 3-м кв. 2018 г. примерно на 670 млрд. руб. Из них выросли:

Расходы на покупку продуктов питания – на 230 – 250 млрд. руб. Здесь рост произошел как за счет роста цен па продукты (на 3 – 4% за год), так и за счет небольшого улучшения структуры потребления.
Расходы на непродовольственные товары повседневного спроса дали прибавку в 110 – 130 млрд. руб. за квартал.
Расходы на покупку новых автомобилей – на 23 – 24 млрд. руб. Здесь рост был полностью за счет роста цен на новые автомобили (примерно на 5,% за год)
Расходы на бытовую и мобильную технику прибавили 10 – 13 млрд.
Расходы на покупку мебели выросли на 8 - 9 млрд. руб. за квартал.
Расходы по оплате услуг – на 95 млрд. руб. Рост исключительно за счет инфляции.

Занятость и безработица

Статистика занятости в России, по-прежнему, не реагирует на изменение экономической конъюнктуры. Вхождения в рецессию она попросту не заметила. Росстат насчитывает по прежнему 71,5 - 72 млн. занятых. Из них на крупных и средних предприятиях около 40 млн., а само-занятых – 14 млн.

Количество безработных по оценке МОТ снизилось до 3,3 млн. чел. (менее 5% трудоспособных). Примерно такой же показатель – в США, где последние три года имеет место рост экономики с темпом 2,5 – 3% годовых. А средняя заработная плата превышает 2 тыс. дол. США в месяц. Последний раз статистика безработицы реагировала на изменение конъюнктуры 10 лет назад, в 2009 г. Когда в моменте количество безработных у нас подскочило до 7,7 млн. чел (более 10% трудоспособного населения). С тех пор безработица в России только снижалась. Зато росла оценка количества «само-занятых».

А количество официально зарегистрированных в качестве безработных у нас даже снизилось в 3 кв. 2019 г. до 0,7 млн. чел.

Ипотека

В 2019 году банки сократили число выданных ипотечных кредитов на 13,2% год к году. Их объем снизился скромнее — на 3,5%, но это первое замедление за четыре года.
Российский ипотечный рынок в первом полугодии 2019 года замедлился: банки выдали 575,5 тыс. ипотечных кредитов на 1,26 трлн. руб. против 663 тыс. кредитов на 1,3 трлн руб. в первом полугодии 2018 года, свидетельствуют данные Центробанка. В количественном выражении снижение составило 13,2%, а в денежном — 3,5%. На 1 июля размер долга россиян по ипотеке впервые превысил 7 трлн. руб., увеличившись за год на 20%.

По данным Центробанка, банки за январь-август 2019 года предоставили заемщикам ипотечные кредиты на 1,721 трлн. рублей, что на 5,23% меньше, чем годом ранее (1,816 трлн рублей). Всего за этот период выдано 782,7 тыс. ипотечных кредитов - на 14,1% меньше по сравнению с прошлым годом (911,3 тыс.).

Некоторые аналитики (например - «Дом.РФ») увидели признаки ускорения на ипотечном рынке осенью 2019 г. На это очень надеется и Центральный банк, стимулирующий своих «подопечных» снижать ставки по ипотечным кредитам. Однако, цифр, подтверждающих эти надежды, мы пока не видим. Возможно, они появятся ближе к концу года.